支援民營企業銀行要有信心

2018年12月06日 09:48:28
來源: 經濟日報 作者: 賀強

  民營企業是我國經濟和社會發展的主力軍,其平穩發展對於擴大就業、改善民生具有重要意義。當前,部分銀行對民營企業“惜貸”,民營企業面臨“融資難”問題。産生這一問題原因非常複雜,破解這一難題也必須標本兼治,系統施策。當務之急是,商業銀行和民營企業都要有信心。只有樹立信心,整個社會信用體系才能正常運轉,民營企業和商業銀行才能實現更好發展。

  實事求是地説,銀行“惜貸”是一種順週期行為。在經濟發展面臨一定壓力,特別是信貸資産品質下降的情況下,銀行“惜貸”是可以理解的。單純從商業銀行自身來看,“惜貸”可能是一種理性行為,這是對存款人、股東負責任的行為。但是,個體理性並不意味著群體理性。如果銀行業全部“惜貸”,整個實體經濟獲取融資的能力將迅速收縮。

  前期,由於部分民營企業信用風險暴露,一些銀行開始“惜貸”“壓貸”,甚至“抽貸”。銀行減少了新增貸款,從表面上看降低了這部分風險,但對存量貸款而言卻適得其反。相對於增量貸款,商業銀行的存量貸款規模更大,一旦存量貸款出現不良,銀行無法“獨善其身”。

  皮之不存,毛將焉附。銀行與實體經濟共生共榮,民營企業是經濟發展的主力軍,支援民營企業發展就是支援實體經濟發展。商業銀行如果一味回避民營企業風險,既不利於經濟穩定,也不利於銀行自身發展。

  信心比黃金還寶貴。信心不僅是經濟發展重要支撐,同時也是貨幣傳導的重要條件。在當前信用貨幣制度下,基礎貨幣在廣義貨幣中只佔很小一部分,廣義貨幣主要來源於商業銀行的貸款派生。央行投放的基礎貨幣必須經過商業銀行才能進入實體經濟。

  在這一過程中,商業銀行體系發揮了信用創造和貨幣派生作用。也就是説,央行向商業銀行投放基礎貨幣,商業銀行通過貸款,一邊在資産端滿足實體經濟融資需求,另一邊在負債端派生廣義貨幣。在經濟前景預期不明朗,企業經營情況出現惡化時,商業銀行的放款意願將會減弱。商業銀行如果減少放款,一方面商業銀行對實體經濟融資支援不足,另一方面,基礎貨幣也無法通過商業銀行體系順利進入實體經濟。

  可以説,整個社會流動性背後是商業銀行信用,商業銀行信用的背後是市場信心。企業有信心,將會擴大投資;銀行有信心,就會增加信用。企業有信心、銀行有信心,全社會才會有信心,商業銀行才能憑藉自身信用創造功能,構成金融與經濟良性迴圈的基礎。如果沒有信心,金融體系的貨幣傳導出現問題,即便市場資金價格再低,流動性再充裕,也無法有效傳導到企業手中,作為微觀經濟實體的廣大民營企業,感受到的還是融資難融資貴問題。

  與國有企業不同,民營企業對金融服務需求有其自身特點,商業銀行要為民營企業提供更有針對性的金融服務,幫助民營企業解決發展中的困難和問題。

  從短期看,對於暫時遇到經營困難,但産品有市場、項目有前景、技術有競爭力的企業,可通過借新還舊、展期、變更借款人、調整還款計劃等方式,解決企業的臨時性資金週轉問題。從長期看,商業銀行要針對民營企業的金融需求,創新金融産品,優化服務模式,精簡審批流程,通過內部改革創新,降低服務民營企業的風險成本、資金成本、服務成本,構建起服務民營企業的長效機制。

 

 

標簽 - 商業銀行,民營企業發展,惜貸,實體經濟,廣義貨幣
網站編輯 - 郭婧